Просторный, но не простой

Юрий Сахаров

Костромскому рынку банковских услуг еще далеко до насыщения, однако разрыв между спросом на кредитные ресурсы и их предложением существует. И сокращается он в основном за счет инорегионалов. Изменить ситуацию может прорыв в местной экономике, сопровождающийся повышением инвестиционной привлекательности региона

Фото: comstock complete / Fotolink

Настоящей сенсацией в небогатом на события костромском банкинге стало заявленное в июне 2007 года вхождение крупнейшего в регионе Совкомбанка в холдинг с крупным иностранным партнером. Им стала голландская компания TBIF BV, которая, в свою очередь, является частью израильской группы Kardan. По завершении сделки холдинг будет иметь свыше 600 точек продаж в Центральном, Южном, Уральском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах (всего более чем в 20 регионах России). Причем партнеры заявили о намерениях динамично развиваться - в частности, за счет новых приобретений региональных банков и открытия филиалов.

На этой волне Совкомбанк в июле 2007 года увеличил свой уставный капитал в два раза - до 900 млн рублей - и с активаминетто 7,6 млрд рублей поднялся на несколько десятков позиций (до 187го места) в соответствующем рэнкинге российских банков. Остальные кредитные учреждениярезиденты Костромской области занимают куда более скромные позиции: Аксонбанк, принадлежащий группе "Аксон", - 676 место, Костромаселькомбанк - 681е, а Нерехтакомбанк - 864е. На региональном рынке финансовых услуг доминируют инорегионалы (см. карту). В основном это столичные структуры, чье присутствие лишь немного разбавлено единичными представителями санкт­петербургского, самарского и нижегородского бизнеса. В совокупном объеме корпоративного кредитования (около 11 млрд рублей) доля местных банков составляет всего 14,5%.

Костромская "бескозырка"

Сопоставляя Костромскую область с другими поволжскими регионами, в частности с Республикой Марий Эл, Ульяновской и Пензенской областями, можно заметить, что малое число банковрезидентов - весьма репрезентативный признак экономического неблагополучия. В таких регионах, как правило, больше убыточных предприятий, выше кредиторская задолженность и удельный вес дебиторской задолженности. Здесь ниже денежные доходы населения и, соответственно, объемы привлеченных средств (по этому показателю Костромская область занимает последнее - 18е - место в Центральном федеральном округе, а в Поволжье опережает только Марий Эл и Мордовию). Под влиянием этих факторов формируется относительно высокая цена кредитных ресурсов (по данным Главного управления Центрального банка России (ГУ ЦБ) по Костромской области, среднерыночная ставка по кредиту сроком свыше трех лет составляет около 15%), а это, в свою очередь, замедляет рост валового регионального продукта.

Отсутствие явных козырей, которые можно было бы предъявить инвесторам, - главная проблема костромской экономики. Даже довольно выгодное географическое положение региона (между Москвой и СанктПетербургом), на которое любят ссылаться местные власти, не выглядит однозначным преимуществом: соседние Ярославская, Вологодская и Нижегородская области имеют более высокую инвестиционную привлекательность. Проблемными являются такие, едва ли не решающие для инвестора, параметры, как потребительский спрос и платеже­способность населения. Противоречива даже официальная статистика. К середине 2007 года индекс физического объема розничной торговли вырос на 13,4%, а реальная зарплата - на 19,6% по сравнению с соответствующим периодом года предыдущего. Однако денежные доходы и потребительские расходы увеличились всего на 2,2% и на 5% соответственно, что ниже инфляции. При этом объем средств на счетах, на руках и во вкладах даже уменьшился на 4,8%, а месячный подушевой доход остался на одном из самых низких в Поволжье уровней - около 7 тыс. рублей. Кроме того, за один только август 2007 года просроченная задолженность по зарплате выросла почти на 10% (с 32,2 млн рублей до 35,4 млн), что во многом объясняется высокой долей убыточных предприятий (более трети от общего их числа в области).

Немногое сулит инвестору и ресурсная база Костромской области, на территории которой нет промышленных запасов нефти и газа. Регион богат только лесами хвойных и мелколиственных пород (ими занято около 3/4 его территории) и неурожайными суглинистыми почвами (в сочетании с природноклиматическими условиями они благоприятны лишь для выращивания льнадолгунца, картофеля и овощей). К числу региональных брэндов относится молочно­мясное животноводство, однако и эта отрасль не отличается высокой рентабельностью. Зато общепризнан туристический потенциал: Кострома входит в "Золотое кольцо России", а всего на территории региона находится более 2500 памятников археологии, архитектуры, истории и искусства, свыше 300 из которых имеют федеральный статус. Но чтобы реализовать этот потенциал, нужны значительные и долговременные инвестиции, прежде всего в инфраструктуру.

Картину венчает сложившийся в Костромской области системный перекос: наибольший объем кредитных ресурсов направляется в отрасли, не отличающиеся высокой экономической эффективностью. Так, наиболее значимыми в отраслевой структуре инвестиций - сейчас и в перспективе до 2009 года - являются обрабатывающие производства, а также транспорт и связь (см. график). Это соответствует отраслевой структуре 50 крупнейших промышленных предприятий региона (19 из них производят машины, оборудование и средства транспорта), а также структуре задолженности в сегменте корпоративного кредитования (см. диаграмму). Однако в рейтинге эффективности за 2006 год (см. таблицу 1) эти отрасли занимают лишь пятую и девятую позиции, а оптоворозничная торговля, в которую вложено около 30% регионального кредитного портфеля, - даже шестую. При этом в наиболее эффективно работающий сегмент "производство, передача и распределение электроэнергии" вложено всего около 5% этого портфеля, а в производство пищевых продуктов (второе место в рейтинге) и того меньше.

На голодном пайке

Согласно ожиданиям костромских властей, региональная банковская система должна финансово обеспечить промышленный рост на уровне 7,7% в 2007 году и в пределах 8,3-10,4% в 2008м. Чтобы оценить, насколько сложна эта задача, достаточно воспользоваться индексом финансово­банковской зависимости, который рассчитывается как отношение доли региона в общероссийском объеме промышленного производства к доле активов банковской системы региона в совокупных активах банковской системы страны. По мнению регулятора, этот индекс достаточно объективно показывает степень зависимости данного субъекта РФ от инорегиональных источников кредитных ресурсов (значение индекса, равное единице, говорит о полной финансовой самодостаточности). По данным на 1 января 2006 года, Москва имела индекс 0,4 (2,5кратную избыточность ресурсов), Ярославская область - 2,37, а Костромская - 2,55 (более чем 2,5кратный ресурсный дефицит).

При этом уровень самофинансирования местных предприятий (доля активов, которая покрывается за счет собственного капитала) существенно ниже среднероссийского уровня (чуть более 40% против почти 70%), и это обстоятельство повышает системные риски местной банковской системы.

Однако с институциональной точки зрения регион вовсе не напоминает медвежий угол: кроме четырех банковрезидентов здесь работаютFacebook скрестят с Second Life 28 инорегиональных банковских структур - 13 филиалов, четыре представительства и 11 кредитнокассовых офисов (см. схему). По оценке начальника ГУ ЦБ по Костромской области Владимира Аленина, совокупный индекс обеспеченности населения банковскими услугами тут в 2006 году возрос с 0,69 до 0,71. Это позволило региону занять девятую позицию из 16ти в соответствующем рейтинге по Центральному федеральному округу (без учета Москвы и Московской области) против 11й в 2005м.

Более половины точек продаж банковских услуг сконцентрировано в областном центре, что отражает сложившуюся географию производственных мощностей и численности населения. Освоение же костромской глубинки идет с трудом и требует специальной поддержки местных властей. Так, приход нижегородского банка "Ассоциация" в Шарью состоялся в 2005 году в рамках сотрудничества с городской администрацией: совместными усилиями была создана система управления расчетами ЖКХ по 11 видам коммунальных услуг, оплачиваемых по единой квитанции. Сегодня филиал банка, как сообщил журналу "Эксперт Волга" его руководитель Михаил Тащилин, не ограничивается расчетнокассовым обслуживанием - он позиционирует себя в нише кредитования малого бизнеса.

По словам г­на Тащилина, за последние два года обороты филиала увеличились примерно вдвое, что во многом обусловлено ростом производства на расположенном в Шарье ООО "Кроностар", гиганте костромской деревообрабатывающей промышленности. Банковское учреждение стало драйвером финансовой культуры: вслед за ним в небольшой городок потянулись страховые, лизинговые и оценочные компании, а население начало осваивать не только платежи и кредиты, но и более сложные банковские продукты. Впрочем, решение такого рода задач для финансовых структур не самоцель. Довольствуясь в ряде случаев простой самоокупаемостью, они развивают филиальные сети, главным образом ради повышения соб­ственной капитализации.

Присутствие инорегионалов позволяет компенсировать слабые стороны костромского банкинга. В их числе г­н Аленин называет неравномерное размещение организаций, оказывающих банковские услуги, и узкий ассортимент этих услуг, слишком высокую концентрацию ресурсов, краткосрочный характер преобладающей части кредитных вложений, низкую диверсификацию размещенных средств и большую зависимость от крупных заемщиков, а также небольшой запас ликвидности (см. таблицу 2). К этим факторам добавляется дефицит регионального бюджета, высокая величина внешних заимствований и низкая доля инвестиций в структуре бюджетных расходов. Как результат Костромская область занимает в рейтинге кредитоспособности от агентства АК&М 72 место из 79 российских регионов. Это существенно снижает ее возможности по привлечению (гарантированию) кредитов и займов, а также интерес к региону со стороны инвесторов.

Выручает конкуренция

При том, что основная доля банковских услуг в Костромской области приходится на инорегиональные структуры - такие как филиалы Сбербанка, Газпромбанка, ВТБ, Росбанка и Россельхозбанка, - присутствие местных средних и мелких компаний создает в регионе здоровую конкурентную среду, считает заместитель председателя правления ОАО "Банк ВЕФК" (СанктПетербург) Галина Олесюк. По ее оценке, резиденты берут не столько числом, сколько объемами операций: главное их преимущество в мобильности и оперативности принятия решений, например, при разработке новых тарифов и новых услуг.

Их слабое место - ресурсная база, которая формируется за счет покупки межбанковских кредитов и привлечения депозитов. И тот, и другой источник имеет ограниченный объем и высокую стоимость, что ухудшает позиции резидентов в ценовой конкуренции с инорегионалами, а также создает проблемы с рентабельностью и выполнением нормативов ЦБ. "В поисках дешевых ресурсов и инвестиций местным банкам приходится выходить за пределы Костромской области на территорию других регионов, - делится своими наблюдениями г­жа Олесюк. - А потому их перспективы мне представляются весьма туманными. Особенно если учесть, что на региональном рынке растет спрос на экспресс­кредитование, факторинг, лизинг и недорогое расчетнокассовое обслуживание, то есть на такие продукты, по которым соотношение ""ценакачество"" заведомо лучше у нерезидентов".

Вместе с тем и Галина Олесюк, и Михаил Тащилин отмечают, что конкуренция на костромском рынке банковских услуг требует ежедневного мониторинга и быстрой реакции на изменение условий, в частности, на появление новых игроков. Только в последние месяцы здесь приступили к работе три небанковские финансовые организации, предлагающие ипотеку и микрокредиты. "Кострома может легко принять еще столько же кредитных учреждений. Если страховых компаний в регионе более шестидесяти, почему банков должно быть меньше? Вопрос только в стоимости и качестве предлагаемых услуг, а за ними грамотные местные компании готовы самостоятельно обращаться в московские, петербургские или ярославские банки", - комментирует г­жа Олесюк.

Засилье чужаков в костромском банкинге местный бизнес, судя по всему, не беспокоит. Остро эту проблему воспринимают региональные органы власти. Понятный дискомфорт у них вызывают весьма ограниченные возможности по регулированию рынка, где все тренды определяют головные финансовые институты, находящиеся на территории других субъектов РФ. Впрочем, явного использования административных методов, чтобы подтолкнуть развитие банковрезидентов, пока не наблюдается. Если не считать зеленой улицы, которую рекомендовано обеспечивать костром­скому Совкомбанку, возглавляемому руководителем регионального отделения "Единой России".

За счет общего тренда

В банковской системе Костромской области наибольшую динамику демонстрирует сегмент депозитов физических лиц: в 2006 году он вырос на 50% с некоторым увеличением сроков привлечения средств. Еще более высокими темпами (на 70%) росли объемы корпоративных депозитов и ссудной задолженности предприятий.

Ощутим прогресс и на рынке высокотехнологичных банковских продуктов. В прошлом году кредитными организациями региона эмитировано 120 тыс. пластиковых карт (на 50% больше, чем в предыдущем), и хотя львиную долю эмиссии составили расчетные карты, в местном ритейле появились карточные программы потребительского и овердрафтного кредитования. По данным ГУ ЦБ по Костромской области, банками региона в 2006 году реализовано около 500 зарплатных проектов, а число транзакций достигло 3 млн - их сумма составила 7 млрд рублей (на 60% больше, чем в 2005 году). Использование карт в качестве платежного инструмента, как и везде, тормозит неразвитость инфраструктуры: сегодня число торговых точек, где можно рассчитаться таким способом, не превышает 300.

Однако в решающей степени рост костромского банкинга определяется динамикой промышленного производства, доминирующего в структуре валового регионального продукта (ВРП). Согласно прогнозам областной администрации, в 2008 году увеличат вклад в ВРП обрабатывающие отрасли - металлургическое производство, производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования, производство транспортных средств. В то же время снизится доля производства и распределения электроэнергии, газа и воды. Так, в полтора раза вырастет выпуск продукции в ОАО "Газпромтрубинвест" (за счет реализации инвестпроекта, связанного с созданием насосно­компрессорных труб и труб с изоляционным покрытием). Объем производства в целлюлозно­бумажной отрасли увеличится за счет модернизации производства в ООО "Александровская бумажная фабрика" и ООО "Адищевская бумажная фабрика".

Промышленный рост изменит региональную структуру источников инвестиций: доля банковских кредитов в 2008 году вырастет более чем на треть, а приток финансовых ресурсов должен повлиять к лучшему на региональный рынок банковских услуг.

Keywords: